|
|
|
حوار الأربعاء العلمي الأسبوعي رقم (5)
التقلبات الدورية وأسعار النفط والإقراض في الأنظمة المصرفية المزدوجة:
دراسة تجريبية في دول مجلس التعاون الخليجي
د. هشام سالم حمزة
باحث - معهد الاقتصاد الإسلامي
جامعة الملك عبدالعزيز – جدة – المملكة العربية السعودية
الأربعاء 01 صفر 1440 هـ الموافق 10 أكتوبر 2018م
المستخلص
تناولت العديد من الدراسات مسألة مسايرة الأنظمة المصرفية للتقلبات الدورية، لكن قليلا ما ركزت هذه الدراسات على الأنظمة المصرفية المزدوجة حيث تخضع البنوك الإسلامية والبنوك التقليدية لإشراف نفس السلطة المصرفية. هدفنا الأول في هذه الورقة هو دراسة إمكانية وجود سلوك إقراض مساير للتقلبات الدورية في الأنظمة المصرفية المزدوجة لدول مجلس التعاون الخليجي وتأثير ذلك على الاستقرار المالي. ونحاول تسليط الضوء على دور البنوك الإسلامية في تضخيم أو تخفيف التقلبات الدورية لهذه الأنظمة . في هذا الإطار قمنا بدراسة تجريبية باستخدام طريقة التقدير GMM system وتطبيقها على بيانات سنوية تشمل عينة من 68 مصرفًا في دول مجلس التعاون الخليجي خلال الفترة 2005-2014. وبإستخدام معدّل نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي ومؤشر أسعار النفط كمؤشرات للتقلبات الدورية، تؤكد الدراسة التجريبية مسايرة نمو الإقراض لدى بنوك مجلس التعاون الخليجي لهذه التقلبات مما يساهم في عدم الاستقرار المالي. هذه النتيجة تبقى دون تغيير بعد استخدام اختبارات الحساسية والصلابة. وتشير مخرجات التقدير أيضًا أن هذه المسايرة للتقلبات الدورية هي أكثر وقعاً أثناء فترات التباطؤ الاقتصادي. أما بخصوص البنوك الإسلامية فقد ثبت أنها أقل مسايرة من البنوك التقليدية أو حتى معاكسة للتقلبات الدورية، مما يتوافق مع التوجه الداعم لاستقرار النظم المصرفية الإسلامية. ولكن وفقاً لنتائجنا، فإن هذا السلوك التمويلي للمصارف الإسلامية المعاكس للتقلبات الدورية يبدو واضحا فقط خلال فترات الانتعاش الاقتصادي. في الأخير يمكن القول أن إرساء وتنفيذ السياسات الاحترازية الكلية يشكل تحديًا كبيرًا بالنسبة للسلطات المصرفية عندما تعمل البنوك الإسلامية والبنوك التقليدية في ظل نفس الإطار التنظيمي.
محاور العرض و الحوار
- ماهي العلاقة بين التقلبات الدورية والسلوك الاقراضي للبنوك؟
- ما هو أثر مسايرة الإقراض للتقلبات الدورية على الاستقرار المالي؟
- ما هو تأثير التقلبات الدورية على الإقراض البنكي في دول مجلس التعاون الخليجي؟
- هل الإقراض البنكي في دول مجلس التعاون الخليجي مساير أو معاكس (مضاد) للتقلبات الدورية؟
- هل البنوك الإسلامية أكثر أو أقل مسايرة مقارنة بالبنوك التقليدية؟
- هل النشاط التمويلي للبنوك الإسلامية يزيد أو يقلل من مسايرة الإقراض للتقلبات الدورية في نظام مصرفي مزدوج؟
|
|
|
آخر تحديث
1/20/2019 10:24:04 AM
|
|
|
|