حوار الأربعاء العلمي الأسبوعي 1433هـ/24

أثر بازل 3 على المصارف الإسلامية :
دراسة نظرية مقارنة مع المصارف التقليدية

أ. عادل حارزي
رئیس لشركة في إدارة رأس المال : Dexia Credit Local

المستخلص.بعد الأزمة المالية الأخيرة، أصدرت لجنة بازل للرقابة المصرفية قائمة بمجموعة من الإصلاحات تعرف باسم بازل3     في إطارها الجديد، (BCBS)، وبازل هي منظمة دولية تهدف أساساً إلى تعزيز قواعد الإشراف المصرفي، وتحسين نوعية الرقابة المصرفية في جميع أنحاء العالم. وتشمل الوثيقة وجود إطار تنظيمي عالمي للمصارف يتميز بالمرونة ومجموعة النظم المصرفية التي نشرت في يونيو 2011م. وتحتوي الوثيقة على كافة الإصلاحات اللازمة لحماية النظام المالي من الوقوع في أزمة مستقبلية. وعلى الرغم من أن هذا الإطار هو مجموعة من المقترحات فقط، لكنها تحولت في الواقع إلى مجموعة من المعاير العالمية بعد اعتمادها من الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة الأمريكية وقرروا تمرير اقتراح لتنظيم (BCBS) في أطرها القانونية. وسيكون لبازل3  تأثير كبير على خطط قطاع الأعمال وعلى استراتيجيات  المؤسسات المالية التقليدية. وسوف يعرض الكثير من التعديلات الخاصة بـ: الصناديق الخاصة الجديدة وحسابات المخاطر، والنسب الجديدة، ونسب الملاءة المالية الجديدة. ونسب السيولة والرافعة المالية. وتهدف هذه الورقة إلى إثارة السؤال عما إذا كان هذا النظام الجديد متوافق مع البنوك الإسلامية باعتبار أن الهيكل المالي للبنوك التقليدية والإسلامية مختلف تماما.
وهل سيكون آثار بازل3 على المصارف الإسلامية أكبر أو أقل منها على التقليدية. للإجابة على هذه الأسئلة سنقوم بما يلي:  مراجعة تأثير متطلبات بازل الجديدة لرأس المال ونسبه وتحليل أثر التغيرات الجديدة على أسلوب حساب المخاطر ومعالجة نسب الرافعة المالية والهيكل الجديد للسيولة أما الجزء الأخير فسيقيس قدرة المصارف الإسلامية على مواجهة لائحة بازل الثالثة.